カテゴリー: 在欧日系企業

  • ブレグジットから10年 ― 英国の在留日本人

    ブレグジットから10年 ― 英国の在留日本人

    在外日本人の動向は、日本と英国および世界との関係について何を物語るのか

    主要な調査結果

    • 英国の在留日本人数は一見すると安定しているが、その裏では永住者が増加し、長期滞在者を抜いて多数派になりつつある。
    • 英国は、企業日本にとっての駐在先、また日本人学生にとっての留学先から、個々の日本人が定住する場所へと変化した。
    • ブレグジットは、2008〜9年の世界金融危機以来すでに世界的に存在していた趨勢を、英国において加速させた。
    • 英国で1年を超える学位課程に在籍する日本人学生数は財政上の理由で減少し、より短期のコースに在籍する日本人学生数は学生ビザ規制の厳格化によって減少した。
    • 日本人企業駐在の減少は、コスト(為替相場とビザ費用)、EU市場へのアクセス、そして成長見通しによって説明される。

    概観

    英国の在留日本人数は、一見すると驚くほど安定している。2011年に63,011人だった在留邦人は、2025年でも62,270人である。しかしその内実は大きく変化している。

    長期滞在者 ― 学位課程で学ぶ学生や、企業の駐在員とその家族を含むカテゴリー ― は2013年に50,016人でピークを迎えたが、ブレグジット国民投票以降ほぼ毎年減少を続け、2025年には32,315人と、ピークから35%減少した。

    一方、永住者はまったく逆の方向に動いており、2011年の15,325人から2025年には29,955人へとほぼ倍増している。英国は、企業日本にとっての駐在先、また日本人学生にとっての留学先から、個々の日本人が定住する場所へと変化したのである。

    2015年から2018年にかけて ― ブレグジット国民投票が発議され、投票を経て、離脱条項(第50条)をめぐる不確実性が続いたが、コロナ禍より前の時期 ― 英国の日本人長期滞在者は49,066人から36,351人へと25.9%減少した。同じ3年間で、同カテゴリーの人口はドイツで3.5%、フランスで8.7%、オランダで31.8%、オーストラリアで6.0%増加し、米国では横ばいだった。この時期に日本人長期滞在者を失った主要ホスト国は、英国だけである。

    英国は依然として世界第6位の在留日本人ホスト国であるが、オーストラリア、カナダ、ドイツといった他の主要ホスト国では、同じ期間に日本人人口が二桁の伸びを示している。全体として、在外日本人数は2015年から2025年にかけてわずか1.4%しか減少していない。

    日本人が英国以外で働き、学ぶようになった原因はブレグジットなのか。 後述するように、ブレグジットは、すでに存在していた趨勢を加速させたのである。英国政府は国民投票以前から、移民総数を抑制する手段として外国人留学生の受け入れ数を抑えようとしていた。こうした新たな規制は、2014〜15年の円安とあいまって、日本人留学生に確実に影響を与えた。

    2021年以降に再び進んだ円安、就労ビザの費用増大と要件の厳格化、そしてEUへのゲートウェイとしてのブレグジット後の英国への投資魅力の低下 ― これらが重なり、企業関連の長期滞在ビザ保有者のさらなる減少を確かに引き起こした。

    2015〜2019年、英国は世界の他地域よりも大きな影響を受けた

    英国の在留日本人総数は、過去10年で約9%というゆるやかで起伏のある減少を示している。2012年から増加して2015年に68,000人のピークに達し、2025年には62,000人強まで減少した。2019年頃と、パンデミック後にもいくらか回復が見られたが、以前の水準までは戻っていない。

    図1 英国の在留日本人総数(2012〜2025年、トレンドライン付き)。出典:外務省/Rudlin Consulting

    世界全体を見ると、英国と類似したパターンがいくつか見られ、これは世界的な、あるいは少なくとも日本国内の趨勢 ― 人口の縮小・高齢化や円安 ― が作用していることを示唆している。在外日本人の総数は2019年まで毎年増加して140万人のピークに達し、その後2024年まで減少し、2025年にわずかに回復して130万人となった。これは2019年から2025年にかけて8%の減少にあたるが、2015年から2025年では1.4%の減少にとどまり、同じ2015〜25年の期間で英国が−9%だったのと対照的である。

    英国は依然として世界第6位の在留日本人ホスト国であるが、その6万人程度という総数は、416,000人超の日本人を擁する米国 ― 2018年の447,000人というピークからは減少しており、世界全体の趨勢とよく似た動き ― の前ではかすんでしまう。

    2019年以降の在外日本人減少に大きく寄与しているもう一つの要因は、中国在留日本人の大幅な減少である。これは2012年以来、着実に減少し続けている。

    中国在留日本人の減少は、二つの要因の組み合わせかもしれない。一つは、日本の製造業が中国に大規模に進出した当初の「中国ブーム」の成熟であり、もう一つは、日中関係の悪化の表れである。後者は、2012年に日本企業がデモの標的となったことに始まり、女性や子どもを含む日本人が中国の都市で襲撃される事件が今年に至るまで起きていることに表れている。

    図2 欧州の在留日本人(2012〜2025年):主要ホスト国と期間中の増減率

    2012〜2025年の期間を通じて、オーストラリア(+34%)、カナダ(+35%)、ドイツ(+15%)では在留日本人が一貫して増加している。

    英国が、米国・オーストラリア・カナダといった同じ英語圏の国々や、ドイツ・フランスといった他の欧州諸国とは異なる推移をたどった理由を理解するには、在留資格の二大カテゴリーをより詳しく検討する必要がある。

    図3 在外日本人(2012〜2025年):主要ホスト国

    長期滞在者と永住者

    日本の外務省が在外日本人を把握するために用いる二大カテゴリーは、永住者と長期滞在者である。長期滞在者は主に企業駐在員と学生・研究者・学者からなり、3か月以上の滞在資格を持つ者を含む。

    もっとも、この後者のカテゴリーは英国のビザ制度と直接対応するわけではない。研究・教育・学会出席のために英国を訪れる学者は、最長12か月の標準ビザを取得できる。6か月未満のコースで来る学生は、学者や研究者と同様、標準訪問者ビザで入国できる。

    総数をこの二つのカテゴリーに分けると、英国の在留日本人について明確な趨勢が浮かび上がる。すなわち、現在の推移が続けば、近い将来、永住者数が長期滞在者数を上回るということである。

    図4 英国の日本人永住者と長期滞在者(2012〜2025年)および線形予測

    2002年まで遡ると、過去20年間の推移の起伏が、主に長期滞在者数の変動によるものであり、永住者は着実に増加してきたことも明らかになる。

    図5 英国の日本人永住者と長期滞在者(2002〜2025年)

    これもまた在外日本人の世界的趨勢を反映している。1991年には、在外日本人(663,000人)のうち38%(251,000人)が永住者だった。2025年には、在外日本人の45%(588,000人 ― 過去最高)が永住者となっている。

    欧州の中で、長期滞在者よりも永住者の日本人が多くなっている比較的大きな国は、スウェーデン(少なくとも1997年以降)、スイス(1999年以降)、イタリア(2023年以降)である。

    世界全体では、比較的大きな国のうち、アルゼンチン、オーストラリア、ブラジル、カナダ、ニュージーランド、米国はいずれも、在留日本人の過半数が永住者である。これは一部には歴史的要因による。ブラジル、アルゼンチン、米国などは、19世紀後半から20世紀初頭にかけて日本から多数の移民を受け入れた国である。

    これらの移民の子孫の多くは、出生による権利として日本国籍とパスポートを保持しており、生まれた国では永住権しか持っていない。日本は、二重国籍を認めていない世界でも数少ない国の一つである。

    逆に、長期滞在者数は世界全体で、2019年の891,000人というピークから2025年には710,000人へと減少している。この減少はすべての主要ホスト国で見られるが、減少の始まりやパンデミックからの回復の度合いは、国によって異なる。

    長期滞在者は、為替相場に関連する費用、安全上の懸念、ビザ規制の影響を受ける。

    米国では、長期滞在者数が2012年以来27%減少し、パンデミック以降も回復の兆しがない。

    中国では、減少はさらに急激で、2012年以来42%減少し、その趨勢はパンデミック後も続いている。

    タイの長期滞在者数は、中国に代わる拠点としてか、2012年以来全体で27%増加したが、パンデミック中の11%の落ち込み以降は伸びていない。オーストラリアは最も明るい材料で、全体で18%増加し、パンデミック以降も2023〜2025年に長期滞在者が10%伸びるなど回復している。

    英国の長期滞在者数の減少は中国に迫るほど大きく、2012年以来、パンデミック後の15%の落ち込みを含め、全体で34%減少している。

    なぜ英国の日本人長期滞在者は2015年から減少し始めたのか

    英国の長期滞在者数は2012年から2015年まで約50,000人でほぼ横ばいだった。それが2016年に45,000人へと減少し、2019年まで減り続けたのち、いったん回復したものの、パンデミック中に再び減少し、その後も減少が続いている。

    しかし他の欧州諸国では、長期滞在者数は2015〜2019年に、欧州全体として安定していたか、むしろ増加していた。ここでもパンデミック中に落ち込みが見られたが、2023〜2025年にはいくらか回復の兆しがある。

    図6 欧州(英国を除く)の日本人長期滞在者(2012〜2025年)

    企業駐在員と学生・学術ビザ

    欧州諸国間のこの違いをさらに分析するには、長期滞在者の二大カテゴリー ― 企業駐在員と学生・学術ビザ ― を見る必要がある。

    残念ながら、日本の外務省のデータでこれらのカテゴリーを国別に示しているのは、2005年から2017年までである。以下の英国のグラフにはトレンドラインを加えた。見てとれるように、学術ビザの数は2015年から大きく減少し(その前年に急増している)、企業駐在員ビザはリーマン・ショック前後の減少ののち、2017年までほぼ横ばいだった。

    英国は2011年時点で、米国に次いで日本人の学術・研究・学生ビザ保有者の第2位のホスト国だった。しかし2015年から2017年にかけて、このカテゴリーの英国の保有者が16,636人から11,189人(家族を除く)へと3分の1減少し、第2位の座をオーストラリアに明け渡した。主要な学術ビザのホスト国のうち、これほど大きく日本人学生数が減少したのは英国だけである。カナダは2017年時点で英国に僅差で迫っており、その後の数年で英国を追い抜いた可能性が高い。フランスとドイツは横ばいだった。

    図7 英国の企業駐在員・学術ビザ保有者(家族を除く、2005〜2017年)とトレンドライン

    帯同する扶養家族を加えると、状況は次のようになる。

    図8 同カテゴリー(帯同家族を含む)

    男女比と扶養家族

    注目すべき点として、学術・学生ビザの日本人のうち女性の割合は、2005年で約66%、2017年で64%だった。企業駐在員ビザでは、女性の割合は2005年で21%、2017年で26%だった。

    学生・学術ビザ保有者に対する扶養家族は、2005年には8人に1人、2017年には約5人に1人だった。これは、ナイジェリア(学生1人あたり1人以上の扶養家族)やインド(学生3人に約1人の扶養家族)といった他の国籍の学生と比べて著しく低い。一方、日本人の企業駐在員ビザ保有者では、同じ期間を通じて1人あたり約1人の扶養家族がいた。

    また、企業駐在員の扶養家族の約70%が女性だった点も注目に値する。これは、妻が「帯同配偶者」となるという伝統的なパターンを反映しているか、あるいは女性自身が企業駐在員ビザで来る場合は、より若い独身女性であることを反映している。

    学術・学生ビザでは、扶養家族の約60%が女性だった。これもまた、女性の学生・研究者は独身である傾向がある一方、男性の学者・学生はしばしば女性のパートナーや子どもを伴うことを反映しているのだろう。このことは、日本人永住者の増加の一因となった可能性が高い ― 留学のために英国に来た独身女性が、交際相手と出会い、英国に定住することを決めるというかたちで。

    2015年頃、英国の日本人学生・研究者・学者ビザ保有者に何が起きたのか

    2015年に導入された学生ビザの変更は、英語学校のコース、ファウンデーション・イヤー、Aレベル、進学準備プログラムへの入学を目指す日本人学生に、強い負の影響を与えたと考えられる。というのも、セキュア英語試験(SELT)が導入され、これをUKVI(英国ビザ・移民局)認定の試験センターで受験しなければならなくなったからである。日本国内にそうしたセンターは、東京と大阪の二か所しかなかった。生体認証も求められた。UKVI認定センター以外で受験した通常のIELTSは、ビザ目的では受け付けられなくなり、「IELTS for UKVI」のみが有効とされた。

    ブリティッシュ・カウンシルの調査とJASSO(日本学生支援機構)の分析は、その後、こうした変更を、2015/16年から2016/17年にかけての英国への日本人交換留学生の約13%の減少の一因として指摘した。この減少は、同等の規制を課さなかった米国やオーストラリアでは起きなかった。

    移行期間があったことが、2015年の新規制を避けるために2014年に取得ビザ数が一時的に増えたことの説明になるかもしれない。

    学位課程の学生については、従来の制度に変更はなかったが、財政要件が厳格化された。学生は、十分な生活資金 ― 授業料に加え、ロンドンでは月1,020ポンド、それ以外では月820ポンド(最長9か月分)を、ビザ申請前の28日間継続して保有していること ― を証明する必要があった。「established presence(既存の在留実績)」規定が廃止されたことで、一定期間英国に滞在していた学生も、より緩やかな立証基準を用いることができなくなり、全員が必要資金の全額を事前に示さなければならなくなった。

    このことは、企業駐在員ビザで親とともに英国に来て、英国の教育制度を経て、英国の大学で学ぼうとしていた日本人に影響を与えたと考えられる。日本人と英国人の親を持つ子どもは20歳まで二重国籍を保持できるが、その時点でどちらか一方を選ばなければならない。留学生としての学費の高さを考えると、このことが一部の学生を、英国の国内学生として大学に登録することへと動機づけたかもしれない。

    財政要件に加えて、日本円は下落を続け、2015年には1ポンド=約195円に迫った。その後2016〜2020年にはポンドに対して上昇したが、以降は再び下落している。注目すべきは、円がカナダドルやオーストラリアドルに対しては、それほど下落しなかったことである。

    図9 円の対ポンド・米ドル・豪ドル・加ドル相場(2012〜2025年、年平均。右図は2012年=100の指数)

    したがって、次のことが高い蓋然性をもって言える。1年を超える学位課程の日本人学生数は財政上の理由で減少し、より短期のコースの日本人学生数は学生ビザ規制の厳格化によって減少した ― あるいは、そうした学生が標準訪問者ビザに切り替えた可能性もある。多くの学生は、より安価な国やコースへと向かった。

    企業駐在員の減少をどう説明するか

    企業駐在員数は2015年から2017年まで約8,500人(本人のみ。扶養家族を含まず)でほぼ横ばいだったが、2005年から2017年の期間では16%減少した ― これは学生・学術ビザの35%の減少と比べれば小さく、主に2015〜2017年の期間に生じたものである。英国の日本人企業駐在員のピークは2007年の11,000人で、2008年に9,200人、2009年に8,151人へと落ち込み、その後2017年まで横ばいだった。したがって、英国への日本人企業駐在に最初の負の影響を与えた出来事は、2007〜9年の世界金融危機だったと考えられる。

    前述のとおり、外務省が公表するデータは2017年から、長期滞在者を企業関連と学生・学術のカテゴリーに分けて示すことをやめた。そのため、2019年以降の英国の長期滞在者の着実な減少が、日本人企業駐在員の減少にどの程度起因するのかを推定するのは難しい。

    日本人企業駐在員に関するもう一つのデータ源が、東洋経済が発行する年次のディレクトリである。同社のデータ収集は企業が年次調査に回答することに依存しているため、全体像の一部しか示さないが、回答率は年ごとにおおむね一定しているようであり、少なくとも全体的な趨勢を示している可能性がある。

    主要な欧州のホスト国全体で、2015/6年から2025/6年にかけて約3分の1の減少があった。ドイツ(28%減)は2019/20年に英国(29%減)を抜いて首位のホスト国となったが、再び英国に近づきつつある。駐在員数の減少は、オランダとチェコでは比較的緩やかで、フランス、スペイン、ハンガリー、イタリア、ベルギーでは平均を大きく上回った。

    図10 欧州の日本人駐在員(2015/16〜2025/26年度、東洋経済/Rudlin Consulting)

    このことは、日本人駐在員に関するブレグジットの英国への影響が、欧州全体での日本人駐在員の減少という文脈の中にあり、その中で英国は比較的健闘したことを示しているように思われる。私たちの推測では、英国は日本の金融サービス業や商社 ― 日本人駐在員の比率が高い傾向がある ― にとって重要なホストであり続けた。オランダは、物流機能や欧州の統括拠点がオランダに移されたことでブレグジット後に健闘し、チェコはおそらく自動車部門の駐在員を引き寄せた。

    結論として、日本人企業駐在員の存在に影響を与えた要因は、三つあった。

    EU市場へのアクセス ― EU加盟国でありながら英語圏のビジネス環境を併せ持つオランダは、2015〜2025年の10年間で日本人長期滞在者を倍増させた。

    人員配置のコスト ― 円安が進むのとちょうど同じ時期に、英国への就労ビザの移民費用が急騰した。移民医療付加金(IHS)は2024年2月に66%上昇して1人年間1,035ポンドとなり、移民技能課金(Immigration Skills Charge)は2025年12月に32%上昇して大規模スポンサーで年間1,320ポンドとなった。また、5年間の英国熟練労働者ビザの初期費用の合計(約12,500ポンド)は、比較対象国の平均のおよそ10倍と試算されている。

    配偶者と二人の子どもを伴って5年間赴任する典型的な日本人駐在員の場合、初期の移民費用だけで今や30,000ポンドを超える ― 東京本社がロンドンをアムステルダムやデュッセルドルフと比較する際に、無視できない要素である。

    最後の要因は経済成長である。日本の多国籍企業は、国内の高齢化・人口減少を補うため、海外に成長を求めている。英国は現在、「鶏が先か卵が先か」の状況にある。日本の対内直接投資は英国の成長を助けうるが、そのためには、英国が確かに成長市場であるという確信が必要なのである。

    政策立案者への示唆

    日本からのさらなる投資を呼び込む観点からは、企業内転勤ビザの費用を軽減する何らかの特別な取り決めが考えられる。もっとも、その効果は、市場アクセスの面で英国がEU域外にあること、日本人企業駐在の全体的な減少、そして他の欧州諸国や他地域と比べた英国の経済成長面での魅力によって、減殺されるだろう。主要な日本企業はすでに英国に存在しており、撤退する可能性は低いが、誘因の有無にかかわらず大きく拡大する可能性も低い。最も可能性の高い新規参入者は、中小の日本企業 ― おそらくより新しく設立され、新興の分野にある企業 ― だろう。

    英国の日本人留学生数は、他の国籍の学生と比べて常に比較的少なかったため、日本人学生の増加を促す施策が、移民総数に大きな影響を与えるとして特に論争を呼ぶ可能性は低い。日本政府はより多くの日本人学生の海外留学を促したいと表明しており、そうした提案には前向きだろう ― 実際、日本人の科学研究者を英国へ移す協定はすでに締結されている。ただし円安は大きな要因であり、これは英国政府の制御の及ばないところにある。これを緩和するため、日本人学生の海外留学への資金拡充を求める圧力が、日本政府にかかっている。

    日本企業のサプライヤーへの示唆

    日本企業の上級管理職の現地化は、現地の意思決定者や予算責任者が、現地採用の欧州人、あるいは永住権を持つ現地採用の日本人へとますます移りつつあることを意味する。ただし、最終的な決定は依然として日本にある場合もある。その場合、日本に拠点を持つこと、あるいは日本へ定期的に足を運ぶことも、営業関係において必要な一部となるだろう。

    英国および欧州における日本企業とその従業員、そして過去10年のM&Aの影響についての業種別分析は、次回の報告書をご覧いただきたい。

    © Rudlin Consulting Ltd 2026 / 出典:外務省「海外在留邦人数調査統計」および東洋経済(Rudlin Consultingが集計)

  • 日欧ビジネス最新動向 2026年夏号

    日欧ビジネス最新動向 2026年夏号

    三菱HC、欧州の風力・太陽光発電所買収に投資へ

    日本のリース会社である三菱HCキャピタル(三菱商事と三菱UFJフィナンシャル・グループが株主)は、2026年8月までに、カナダのブルックフィールドが設立した英国企業の株式50%を取得する。第一段階では約4億ユーロ(4億6,100万ドル)を投じ、英国、フランス、フィンランドなど欧州6か国で風力・太陽光発電所20か所を買収する。人工知能(AI)による電力需要の増大に対応するものである。

    JR東日本、Petrie Gough社の自動販売機事業を買収

    日本の鉄道会社JR東日本は、英国のPetrie Gough Limitedの自動販売機事業を新たに買収した。同事業はヒースロー、ガトウィック、ルートンなど英国の主要空港で約800台を運営しており、これによりJR東日本の保有台数は合計約1,800台となる。

    カナデビア、イタリア・シチリア島にバイオガスプラントを建設へ

    日本の産業機械・エンジニアリング企業カナデビア(旧・日立造船)は、イタリアのシチリア島にバイオガスプラントを建設する。日立造船は2010年にイノバ社を買収しており、その結果、欧州本部はスイスにある。2025年には、カナデビアは食品廃棄物や農業残渣を都市ガスとして供給されるバイオメタンに変換する英国の2つのプラントを買収した。

    大林組グループ、英マルチプレックス社の株式100%を取得へ

    日本の五大建設会社の一つである大林組グループは、英国に本社を置く建設会社マルチプレックスの株式100%を、前オーナーである投資会社ブルックフィールドから取得すると発表した。

    報道によると買収額は5億4,000万ドルで、この買収により大林組グループは、人口増加、都市開発、安定した経済により成長市場と位置づけるオーストラリア市場への多角化を図る。大林組は、英国におけるマルチプレックスのオフィスビルや複合開発の実績を活用するとともに、カナダへの進出も目指すとしている。

    ポルトガルのドローン新興企業テケヴァー、防衛用ドローンの製造拠点を日本に建設へ

    日本の商社である丸紅がテケヴァーの日本における販売代理店となり、顧客基盤の開拓を支援する。 https://asia.nikkei.com/business/aerospace-defense-industries/european-startup-to-make-defense-drones-in-japan-export-across-asia

    日本のレアアースリサイクルプロジェクト、フランスに工場を設立へ

    中国への依存度を下げることを目的に、フランスにレアアースリサイクル工場が設立される。国営のエネルギー・金属鉱物資源機構(JOGMEC)と日本のガス会社である岩谷産業が支援する。

    ウクライナ・日本復興ファンド

    ウクライナは、日立、東芝、三菱重工とともに、国際協力機構(JICA)と国際協力銀行(JBIC)による援助および長期融資を活用した復興ファンドの設立を目指している。

    日仏AI協議枠組み

    日本政府は、米国にも中国にも依存しないAI開発に関する協議の枠組みにフランスと合意した。これは、英国、ブラジル、インド、マレーシアとすでに締結済みの枠組みに続くものである。

  • 欧州に駐在する日本企業の駐在員の動向とウェルビーイング支援について、パニラ・ラドリンが講演

    欧州に駐在する日本企業の駐在員の動向とウェルビーイング支援について、パニラ・ラドリンが講演

    パニラ・ラドリンが、2025年9月11日にジャパン・ハウス・ロンドンで開催される、PIB Employee Benefits およびCigna Healthcare主催の日本語対応人事担当者向けセッションで講演します。

    日本企業による欧州への駐在派遣の最近の傾向と、それに伴う適切かつ法令遵守の医療・ウェルビーイング支援の必要性について考察します。

    この無料セミナーは午後4時に開始し、ピクトグラム展のガイド付きツアーや、カナッペとドリンク付きのネットワーキングレセプションも含まれています。詳しい情報とお申し込みは、こちらをクリックしてください

  • ツバメ二羽で夏にはなる?

    ツバメ二羽で夏にはなる?

    三菱商事によるノルウェーのグリーグ・シーフード社のサーモン養殖事業の10億ドル規模の買収を、フィナンシャル・タイムズが「日本企業による過去最大規模の買収ラッシュの一環」として報じた際、私たちはやや懐疑的でした。少なくとも欧州においては、ブレグジットやパンデミック前と比べても、日本企業による買収活動が本格的に勢いを取り戻したようには見えなかったからです。

    しかし本日、郵船ロジスティクスがEUの承認を前提に、オランダのヘルスケア物流企業モヴィアントを14億5,000万ドルで買収するとの発表がありました。親会社である日本郵船は、今年すでにスウェーデンのNorthern Offshore社の過半数株式を取得しており、昨年はイギリスのGlobal Freight Solutions社およびオランダのParts Express社も買収しています。モヴィアント社は欧州に約5,400人の従業員を擁しており、主にオランダ、フランス、イギリスに拠点を置いています。

    フィナンシャル・タイムズが指摘している通り、三菱商事は20世紀半ばから水産・サーモン事業に関与してきた長い歴史がありますが、今回の養殖場買収はより広範な流れの一部とも言えます。すなわち、日本の食品関連企業が、農業からレストランチェーンに至るまで、食のサプライチェーン全体における日本の関与を強化しようとしているのです。最近、私たちの「英国における日本企業トップ30」ランキングに新たに加わった企業には、鳥貴族グループ傘下となったFulham Shore(The Real GreekおよびFranco Mancaを展開)や、現在はゼンショーが所有するYo! Sushiなどがあります。

    郵船ロジスティクスはすでに英国における日本企業トップ30の一角を占めており、従業員数は1,863人です。もしモヴィアントUKが郵船ロジスティクスに統合されず独立したままであれば、従業員数1,354人でこちらもトップ30に入ります。統合される場合、郵船ロジスティクスは日産、富士通、伊藤忠傘下のKwik-Fitに次ぐ、英国で4番目に大きな日本企業となる見込みです。

    なお、郵船ロジスティクスの親会社である日本郵船と三菱商事はいずれも、150年以上にわたり日本のグローバルサプライチェーンを支えてきた三菱グループの中核企業です。

    ラドリン・コンサルティングは、ジャパン・インターカルチュラル・コンサルティングの欧州・中東・アフリカ地域における代表機関であり、M&A後の統合に関する文化トレーニングおよびコンサルティングを提供しています。

  • 英国への日本の直接投資の謎

    英国への日本の直接投資の謎

    ここ数年、英国における日本の対外投資について、ずっと腑に落ちないことがあります。2016年以降、日本企業による英国の「通信」分野への純投資額は550億ドルで、次に多かった食品製造業への純投資額の3倍以上にのぼっています。

    chart showing Japanese foreign direct investment by sector in the UK

    英国の食品製造業への買収・投資は、私の知る限りでも、全英食品(Taiko Foods)やYO! Sushiを買収したゼンショー、Branston、Haywards、Sarsonsなど英国ブランドを取得したミツカン、Seabrook Crispsを買収したカルビー、そして水産加工業界におけるさまざまな買収など、近年いくつもありました。

    では、「通信」分野には、どのような日本企業が数百億ドル規模で英国に投資したのでしょうか?日本の財務省が使う「通信業」という分類を見てみると、日本の主要プレイヤーはNTT、KDDI、ソフトバンクといった企業になります。英国での用語としては「テレコミュニケーションズ(telecommunications)」に近いかもしれません。

    確かにNTTとKDDIは、近年英国でデータセンターへの投資を進めており、NTTはロンドンに日本国外のグローバル本社を設置しています。ただ、それでも数百億ドル規模の投資には到底及ばないでしょう。そうなると、残るはソフトバンクです。

    ソフトバンクは2016年に66億ドルでARMを買収しています。これは2017年の数値を説明するものかもしれません。しかしその後の数百億ドル規模の投資、そして2020年に見られた200億ドル以上の大規模な資金引き上げは何だったのでしょうか。おそらく、ソフトバンク・ビジョン・ファンドによる資金の出入りだと推測されます。ロンドンに本拠を置くSoftBank Investment Advisersが運用しているためです。

    もう一つの謎は、サービス業分野での投資動向です。2016年には330億ドルが英国に投資されたのに対し、2018年にはそのうちの320億ドルが引き上げられ、純投資額はわずか6.61億ドルにとどまりました。「サービス業」は非常に広範なカテゴリーであり、Brexitに備えて、欧州向け物流、倉庫、統括拠点機能が英国からEU域内へ移されたこと、そしてそれに伴う資本の移動が反映されている可能性があります。

    金融・保険分野では、2018年、2019年、2022年に資本引き上げがあったものの、全体としては67億ドルの純投資となっています。日付を見る限り、この純投資額は「Brexitやトラス政権の予算」にもかかわらず、という評価になるでしょう。

    輸送用機器製造業、つまり自動車製造などでは、ホンダが2021年にスウィンドン工場を閉鎖し、関連部品サプライヤーも撤退するなど、一部で資本引き上げが起こりました。しかし2024年の20億ドルの投資に助けられ、2016年以降の純投資額は30億ドルの黒字です。ただし、これを上回る純投資が、サービス業以外のほとんどの分野で見られます。

    比較のために、ドイツおよびオランダへの主要な投資状況を以下に示します:

    Chart showing Japanese FDI into Germany 2016 to 2024chart showing Japanese FDI into the Netherlands 2016 to 2024

    分野別に見ると、「金融・保険」分野では、オランダがBrexitの最大の恩恵を受けており、純投資額は210億ドル。ドイツは90億ドル、英国は67億ドルにとどまります。

    「輸送用機器製造」分野では、ドイツが明らかに優位に立っており、2016~2024年の純投資額は95億ドル。これに対し、英国は37億ドル、オランダは17.5億ドルです。なお、ドイツには日本の完成車メーカーの工場は存在しないにもかかわらずです。

    「通信」分野への日本企業からの投資では、英国の550億ドルという数字は、オランダの28億ドル、ドイツの15億ドルを大きく上回ります。これは明らかに、英国に本拠を置くソフトバンク・ビジョン・ファンドによる資金の流れが反映された数字であり、英国の通信インフラ自体への実質的な投資ではないことを裏付けているようにも見えます。もし、これが事業判断による投資であったならば、NTTによるドイツやオランダへの同様の投資も見られたはずです。

    総じて、日本企業の視点から見た三国の貿易・投資上の比較優位は明確です。英国はデジタル、サービス、通信分野(ただしソフトバンクによる統計上の歪みを含む)、ドイツは自動車・化学系製造業および法人向け銀行業務、オランダは食品製造分野の強みに加え、税制上有利なEU域内の金融サービス本社の新拠点としての地位を確立しつつあります(ただし、製造業に比べ雇用効果は限定的)。

    英国およびEMEAの金融サービス分野における日本からの海外直接投資に関するさらなる洞察については、「英国・EMEAにおける日本の金融サービス 2025年版」レポートおよびディレクトリをこちらからご購入・ダウンロードいただけます

  • トップ30社のイギリス進出日系企業 -2024年版

    トップ30社のイギリス進出日系企業 -2024年版

    英国における日系企業最大手、約65,000人を雇用 – 2023年から2024年にかけて平均5%成長

    トップ5企業

    英国における日系企業の中で、最も大きな3社は2015/16年と変わらず、日産自動車製造(約7,000人、2015/16年比で500人減少)、富士通サービス(約6,000人、2015/16年の約10,000人から減少)、そして伊藤忠商事傘下のクイックフィット(約5,000人、9年前とほぼ同規模)となっています。

    2015/16年当時4位だったトヨタ自動車製造は、現在では電通UKおよびソフトバンク傘下のARMに抜かれています。電通UKは、英国各地の事業統合とさらなる買収により、急速に規模を拡大しました。

    新たな上位進出企業

    2024年の新規参入企業は、主にフードサービス業界での買収によるものです。トリドールは、Marugame Udonに加え、The Real GreekやFranco Mancaブランドを持つThe Fulham Shoreを買収。ゼンショーホールディングスも、ワンダーフィールド(Taiko Foodsを含む)を通じてYo! Sushiを買収しました。

    顕著な成長企業

    過去1年間で平均以上の成長を遂げた企業には、物流分野の郵船ロジスティクスおよびヴァンテック(KKRジャパン傘下で主に日産向け供給)、金融・ITサービス分野ではSMBCバンク・インターナショナル、NTTデータUK、電通インターナショナルなどが挙げられます。製造分野では、マレリオートモーティブシステムズ(KKRジャパン傘下)が大きく成長しましたが、9年前と比べるとまだ4%の減少です。一方、日立レールは2015/16年と比べて規模が4倍になりましたが、過去1年で4%の人員削減を行いました。また、イギリスで工場を運営している三菱電機空調システムとフジフイルム・ダイオサインス・バイオテクノロジーズの2社は、9年前から規模を2倍に拡大しています。

    上位から外れた企業

    2015/16年以降、上位30社から外れた企業は、主に製造拠点の売却、撤退、縮小によるものです。ホンダ、豊田合成、JT(ガラハー工場閉鎖)、三菱商事が売却したプリンセスフーズなどが挙げられます。2006年に日本板硝子が買収したピルキントンUKは規模が半減、自動車部品メーカーのユニプレス、デンソー、矢崎総業も大幅な人員削減を実施しました。

    非公表企業

    日本企業の中には、実際には英国で1,000人以上の従業員を擁しているにもかかわらず、人数を開示していない企業も存在します。ソニー・ヨーロッパ、三菱UFJ銀行、みずほ銀行はいずれも支店扱いのため、英国での年次報告書提出義務がありません。また、ユニクロはヨーロッパ全体での従業員数のみを公表しています。

    詳細情報

    2024年版「英国における日系企業トップ30」は、オンラインにて販売・ダウンロードが可能です(£3+VAT)。購入はこちらから。

     

  • 在英日系企業を20年前と比べて

    在英日系企業を20年前と比べて

    コロナ禍で3年にわたってご無沙汰しましたが、弊社は最近、在英日本商工会議所にあらためて入会しました。2004年に最初に入会した時、日本人の社員がいない初の非日系企業でした。弊社のような企業の入会は、会員企業が減って規則が変更された結果として可能になりました。

    当時、非日系企業は「準会員」と区分されていて、弊社は「現地起業家」グループに割り当てられました。今回は「正会員」として入会することができ、「専門サービス」グループに入りました。

    専門サービス・グループも現地起業家グループも、過去3年間で企業数が増えていました。この成長の一因は、コロナ禍の間に会合がオンラインで行われたことです。会員企業が自社のサービスをオンラインのウェビナーで紹介する機会もありました。このため、宣伝効果があり、ロンドンで開かれる会合に出席しなくても、潜在的な顧客と知り合う人脈開拓の可能性が期待できました。今ではリモートでサービスを提供できるため、そもそもイギリスに拠点のない企業も入会しています。

    日系企業か現地企業かの区別も薄れつつあります。  伝統的な在英日系企業の多くは、在英日本商工会議所の会員になっていません。ロンドンに拠点がないこともさることながら、経営幹部が日本人ではないことも理由になっているのではないかと推察します。この現地化のトレンドは続いていて、ロンドンに拠点を置く伝統的な日系企業にも当てはまります。

    主要幹部が駐在員かどうかで会員の地位を定義するのも難しくなりました。イギリス、ドイツ、フランスにいる日本人の長期在住者(ほとんどは日本の本社から派遣される駐在員)と永住者に関する外務省の最新データを見ても、現在のトレンドが続くのであれば、3か国すべてで永住者の数が長期滞在ビザ保有者の数を5年以内に上回ることは明らかです。

    日系企業を対象に市場開拓しようとする現地の専門サービス会社は、このトレンドから恩恵を受けてきました。日本人の永住者を社員として雇って、日本語の対応力を持つことができるからです。ただし、私自身が経験したことですが、日系企業と現地企業の区別が薄れ、互いに同化していくにつれ、イギリスにある「日本」の会社に向けたマーケティングの意味が変わってきます。日本語でコミュニケーションできる以上のことを提供していかなければなりません。

    本記事は日本語で帝国データバンクニュース(2024年8月14日号)に掲載されました

  • 三井物産、ポーランドでEVおよび発電所向け電磁鋼板加工会社を設立

    三井物産、ポーランドでEVおよび発電所向け電磁鋼板加工会社を設立

    三井物産は、南ポーランドのスカルビミェシュにおいて、電磁鋼板加工会社「ポルスカミットスチール」を設立すると発表しました。ポルスカミットスチールは、ハイブリッド電気自動車(HEV)やバッテリー電気自動車(BEV)用のモーターコア、ならびに発電所や変電所で使用される変圧器コアに使用される電磁鋼板の加工、在庫管理、検査を行います。操業開始は2026年4月を予定しています。

    三井物産は1993年にオランダで初めて電磁鋼板加工会社を設立し、その後チェコ共和国にも進出しました。また、2018年には「三井ハイテックポーランド」を設立し、約88名を雇用しながら電気自動車用モーターコアの積層プレス加工を行っています。

    アメリカの調査会社ブルームバーグNEFによると、ポーランドはリチウムイオン電池の主要生産国であり、2022年には世界第2位、中国に次いで、そしてヨーロッパでは第1位の生産能力を誇っています。

  • 日本郵船, 英・アイルランドのウニ養殖および生物多様性ベンチャーに投資へ

    日本郵船, 英・アイルランドのウニ養殖および生物多様性ベンチャーに投資へ

    日本の海運会社である日本郵船(NYK)は、英国・アイルランドのベンチャー企業であるUrchinomicsに投資しています。この企業は、餓死寸前のウニに餌を与えて食用として販売することで、海洋の生物多様性もサポートしています。

    海底のケルプ(昆布)森は、過剰に繁殖したウニによって食べ尽くされています。ケルプの森は「ブルーカーボン」として知られ、光合成を通じて大気中のCO2を吸収・貯蔵し、小魚やその他の水生生物の生息地を提供することで海洋の生物多様性を支えています。

    ケルプが不足しているため、ウニは食用には適さなくなっています。Urchinomicsはこれらのウニを収集し、他の天然の餌を与え、ウニの販売から得た利益を再投資してウニの収集およびケルプ森の再生に充てます。ウニは日本では「ウニ」として知られ、珍味とされています。

    21世紀の新しい職業、Urchin Rancher (ウニ牧場経営者)。

    Unidon phot by Totti – Own work, CC BY-SA 4.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=68677193

  • ポーランド再訪

    ポーランド再訪

    (帝国ニューズ・2024年2月14日・パニラ・ラドリン著)

    この連載でポーランドについて書いてから3年以上が経ちました。当時は、ポーランドが「法の支配」をめぐるEUの原則に違反したとしてEUが資金を凍結しようとしている時でした。私がその時の連載で書いたことを要約すると、ポーランドは30年以上にわたり安定した経済成長を謳歌してきて、安価ながらも学歴の高い労働力があるため、日系企業にとって明らかに大きな魅力がある半面、法制度や国の省庁が安定しておらず、独立性と透明性に欠けているのであれば、長期的に十分な安定性があるとは言えないという内容でした。

    それから時が過ぎ、昨年10月の選挙でドナルド・トゥスク氏が勝利して新首相に就任し、それまでの「法と正義」(PiS)政権から交替しました。トゥスク首相は2人の政治家を職権乱用の容疑で逮捕し、EUの資金凍結の解除に必要な司法改革を提案しました。

    政治と法制度に不安定さがあるものの、ポーランドの日系企業約300社の社員数は安定的に増加していて、6万人以上に達しました。ヨーロッパではイギリス、ドイツ、フランスに次いで4位です。JETROの最近の調査*によると、ポーランドは日系企業からヨーロッパで最も有望な市場と見られていて、これは5年連続です。人口が比較的多いうえ、今も発展中の経済であることが、その要因です。

    文化的にも経済的にもポーランドがヨーロッパにとって重要であることは、最近、ワルシャワとクラクフに出張してあらためて実感しました。社員数でポーランド最大の日系企業は住友電工、日本ガイシ、トヨタ自動車などのメーカーですが、サービス業の社員数も決して無視できません。私の出張の目的は、ある日系エレクトロニクス会社で最近設置されたシェアード・サービス部門に研修を提供することでした。シェアード・サービスという業務体制は、ヨーロッパの多国籍企業によく見られるモデルになっています。物流、人事、IT、法務などの拠点を3、4か国に置いて、そこからヨーロッパ全域のすべての事業部門をサポートする体制です。

    クラクフへ行ったのは仕事ではなく、日本美術・技術博物館マンガ館を見るのが目的でした。マンガ館という名前の由来は、歌川広重などの日本美術を収集した19世紀のコレクター、フェリックス・ヤシェンスキのペンネーム「Manggha」です。ヤシェンスキはそのコレクションをクラクフの国立美術館に寄贈しましたが、そこで後に有名映画監督となるアンジェイ・ワイダがこのコレクションに魅了されます。こうしてワンダの寄付金によりマンガ館が設立されることになり、日本政府からも支援を受けて1994年に開館しました。

    JETROの調査では、日系企業がポーランドの隣国ウクライナの再建支援にも強い関心を寄せていることが明らかになりました。ポーランドはウクライナの主権を支持していて、EUへの加盟もソ連崩壊以来、支持してきました。この2か国の関係は、2015年にPiSが政権に就いた後、いくらか悪化していました。ロシアによる侵攻が始まった時、ポーランドはウクライナに大きな支援を提供しましたが、ここ数か月間は緊張が再燃していました。EUと日本の両方にとっては、トゥスク新政権の誕生により緊張が解決されることが願われます。とはいえ、ロシアによるウクライナ侵攻が終息する見通しは今のところありません。

    *https://www.jetro.go.jp/world/reports/2023/01/9692d660c7fb3d25.html

    Photo of Manggha Museum – (Nemuri), Public domain, via Wikimedia Commons